📌Der S&P 500 an der Kippe – Zwischen Zyklus-Top und Strukturbruch

Datum: 03. April 2025

Der S&P 500 E-Mini Future (ES1!) steht Anfang April 2025 an einem kritischen Punkt. Nach einem dominanten Anstieg bis Anfang März sehen wir eine markante Korrekturbewegung, die sich zunehmend impulsiv und strukturell brüchig zeigt. Was viele als „Buy the Dip“ wahrnehmen, könnte in Wahrheit der Start einer mehrmonatigen Welle IV-Korrektur auf Wochen- und sogar Monatsbasis sein.

Die Kombination aus Fibonacci-Reversal-Zonen, starkem Momentumverlust und bearisher Struktur bietet aktuell ein spannendes Setup für alle, die Elliott-Wellen nicht nur als Linienmalerei sehen – sondern als System zur Marktinterpretation auf mehreren Zeitebenen.

🧠 Deep-Dive Elliott-Wellen-Analyse (Multi-Timeframe)

🔭 Makroperspektive (Monatschart – Supercycle)

• Startpunkt: März 2009 bei ~666 Punkten
• Der langfristige Bullenmarkt seit 2009 ist in Welle (I) auf Monatsbasis einzuordnen – ein mehr als 10-jähriger Aufwärtsimpuls.
• Corona-Crash 2020 = Welle (II), starker, scharfer Rücksetzer (Zickzack-Charakter)
• Aktuell: Welle (III) könnte abgeschlossen sein mit Top nahe 5.773 im März 2025
• Eine Welle (IV) auf Monatsbasis hätte das Potenzial, in den Bereich 38,2 %–50 % Fibo zu korrigieren:
  • 38,2 %: ~4.987
  • 50 %: ~4.260
• Die Struktur spricht für eine flache bis ausgedehnte Korrektur, je nach Verhalten der Unterwellen

📆 Wochenebene – Primärstruktur (Welle III abgeschlossen?)

• Welle (III) besteht aus einem sauberen 5-teiligen Impuls:
  • 1: Covid-Recovery bis ca. 4.300
  • 2: Korrektur Sommer 2022 (~3.600)
  • 3: Rally bis Ende 2023 (~4.900)
  • 4: flacher Rücksetzer Anfang 2024 (~4.100)
  • 5: letzter Impuls bis 5.773
• Aktuell laufen wir sehr wahrscheinlich:
  • Primär-Welle (IV) (Monat)
    • darin:
      • A: starker Move von 5.773 auf ~5.481 (bereits abgeschlossen)
      • B: korrektiver Bounce bis ~5.700 (flach, Double-Top-Charakter)
      • C: aktuell in Bildung, Zielzone unterhalb 5.400

📉 Tages- & 4h-Ebene – Aktive Impulsstruktur (C-Welle sichtbar)

• Die aktuelle Bewegung ab dem zweiten Top (ca. 5.720) zeigt klare impulsive Charakteristika:
  • Welle i: 5.720 → 5.560
  • Welle ii: 5.560 → 5.675 (flacher Pullback)
  • Welle iii: 5.675 → 5.481 (massiver Abverkauf mit Volumenspitze)
  • Welle iv: aktuell laufend (Retest 5.550–5.560)
  • Welle v: projektiert → Zielbereich 5.420–5.350
• Die C-Welle ist impulsiv und könnte bis 161,8 % der A-Welle laufen:
  • A = ~290 Punkte (5.773 → 5.481)
  • C = ~290–470 Punkte → Zielbereich: 5.260–5.350 realistisch

🔁 Alternative Struktur (Flat oder Expanded Flat?)

• Falls sich die Struktur verlängert, könnte aus der laufenden Korrektur ein Flat-Konstrukt entstehen (ABC mit B > A):
  • Das wäre relevant, wenn wir erneut über 5.700 steigen – derzeit wenig wahrscheinlich aufgrund der markttechnischen Lage.

🧭 Markttechnische Analyse nach Voigt (Detailiert auf 1D / 4H / 1W)

🔹 Trendverlauf und Trendstärke

• 1D & 4H: Abwärtstrend aktiv, Preis unter EMA 20/50/100/200
• Kein Test der EMA 200 seit Beginn der Abwärtsbewegung → Trendfestigkeit hoch
• EMA-Ribbons eng gebündelt und abfallend → klassische Voigt’sche Downphase

🔹 Marktphasen nach Voigt

• Phase 4 (Distribution) → Phase 1 (Abwärtstrendbeginn) aktiv
• Kein klarer „Shakeout“ sichtbar → Trendfortsetzung wahrscheinlicher
• Volumenakkumulation nur in Downmove → kein Smart Money Buy sichtbar

🔹 Volumen & Preis

• Volumenzunahme beim Breakdown, abnehmendes Volumen im Pullback
• Daily- und 4H-Charts zeigen Volumen auf Short-Seite dominant

🔹 Volatilität & Bollinger-Bänder

• Bänder auf 1D & 4H: weiter offen, Preis arbeitet an unterem Band → Volatilitätsausbruch abwärts aktiv
• Kein Zurückspringen in das mittlere Band → Trendfortsetzung wahrscheinlich

🔹 Indikatoren

• RSI (1D): 36,50 → Tendenz klar abwärts, noch nicht überverkauft → Platz nach unten
• RSI (W): 38,48 → Bruch der 40er-Zone = strukturtechnische Schwäche
• MACD: Deutlich negativ, Histogramm nimmt zu → Momentum nimmt Fahrt auf

🧠 Zusammenfassende Prognose & Szenarien

🔴 Bärisches Hauptszenario (favorisiert)

• Struktur spricht für laufende C-Welle
• Zielbereich kurzfristig: 5.420 – 5.350
• Break unter 5.481 aktiviert 5.260 – 5.315
• Erst oberhalb 5.627 (EMA-Rückeroberung!) wäre Schwäche negiert

🟡 Seitwärts-Szenario (neutral)

• Stabilisierung oberhalb 5.481, aber kein Ausbruch
• Range: 5.481 – 5.582
• Triggert eventuell Short-Squeeze, aber ohne Strukturänderung

🟢 Bullisches Szenario (derzeit ausgeschlossen)

• Nur gültig bei Ausbruch >5.627 mit Volumen & Bruch EMA 100 auf 4H
• Keine aktuellen Anzeichen für Reversal

Akkord-Bewertung:
Taktik: 🛑 Defensiv bis 5.627 zurückerobert wird
Momentum: 🔻 stark abwärts
Positionierung: Nur für Short-Trades mit klaren Levels sinnvoll

🟢🟡🔴 Bewertung: 🔴 Bärisch (über alle Zeitebenen hinweg)

⚠️ Disclaimer

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