₿ Bitcoin (BTC/USDT) — Marktanalyse
Stand: 20.10.2025, 19:02
Quellen: TradingView • Coinglass • Binance Perps • interne ChartWise‑Daten
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🔎 Aktuelle Marktsituation
Spot 110 801 USD. 24h +1,97 %, 7d −3,49 %. Intraday dominiert erhöhte Volatilität mit Zeichen von Deleveraging; übergeordnet bleibt das Sentiment neutral bis bärisch. Negative Funding‑Prints und phasenweise rückläufiges Open Interest untermauern den Druck. Eine stabile Verteidigung der 110k‑Zone wirkt kurzfristig konstruktiv, ein Bruch darunter erhöht das Liquidationsrisiko.
📊 Orderflow & Liquidity (Delta • Heatmaps • OI • Funding)
Aggregiertes Orderbook‑Liquidity‑Delta zuletzt überwiegend rot, was anhaltenden Verkaufsdruck und schwache Buy‑Absorption signalisiert. Die Binance‑Liquidations‑Heatmap markiert potenzielle Long‑Liquidationen oberhalb 110 894 USD mit Ask‑Clustern bis ~1,856 BTC, während darunter Bid‑Zonen um 110 615 USD bis ~15,184 BTC stützen; tiefere Bid‑Staffeln begünstigen Sweeps, falls der Druck anhält.
Open Interest (Binance Perps) am 20.10. von 9,0998 Mrd (10:45) auf 9,2259 Mrd USD (19:00) gestiegen, mit kurzfristigen Rücksetzern → netto Positionsaufbau, intraday De‑Risk‑Spikes.
Funding (BTCUSDT) zuletzt negativ (−0,00000018 um 18:00), 3‑Tage‑Ø leicht positiv, fallend → neutral bis leicht bärischer Tilt.
🐳 Whale‑Tracker & Institutionelle Daten
Hyperliquid Whale Tracker: Gesamtexposure ~2,37 B USD, Long ~1,23 B (−4,7 %), Short ~1,34 B (+92,6 %) → Dollar‑netto short bei niedriger Margennutzung. Tape zeigt gemischte Flows, u. a. BTC Open Long ~1,02 M @ 110 902,6 und mehrere ETH/SOL‑Moves; PnL ~ −0,58 M.
CME/COT (Auszug): OI ~ 82,7k; Asset‑Manager Long 9 454 / Short 2 430, Leveraged Funds Long 24 564 / Short 28 810; jüngste Veränderungen deuten auf Reduktion beider Seiten, leicht bärische Institutions‑Neigung.
📆 Makro & Marktstruktur
BTC‑Dominanz 57,62 %, ETH‑Dominanz 12,45 %. Gesamt‑MK 3,822 Bio. USD. In den Top‑25 fallen positive 24h‑Moves (z. B. LINK +6,79 %) bei gleichzeitig schwachen 7d‑Werten zahlreicher Alts auf; BNB bleibt über 7d deutlich belastet. Lesart: Dominanz stabil, Altcoin‑Druck hält an.
📍 Relevante Kursmarken
Widerstandszonen 110 890–110 895 (Ask‑Cluster), 111 000–112 000 (Liquidations‑Band).
Unterstützungszonen 110 622–110 615 (größere Bids), 110 000 (Round‑Pivot).
Schlüssel‑Pivot 110 801 (Spot), 110 615 (Bid‑Magnet), 111 000 (Deckelband‑Beginn).
📊 Szenarien & Wahrscheinlichkeiten
| Szenario | Wahrscheinlichkeit | Trigger | Zielbereich | Kommentar |
|---|---|---|---|---|
| Bearish | 50 % | Break < 110 615 bei Delta rot / Funding ≤ 0 | 110 000 → 109 500 | Sweeps in Bid‑Staffeln, Long‑Liquidationen möglich |
| Bullish | 30 % | Break > 110 890 mit OI‑Anstieg | 112 000 | Short‑Cover denkbar, Sell‑Layer müssen clean geräumt werden |
| Seitwärts | 20 % | Range 110 600–111 000 hält | — | Mean‑Reversion um 110k bei neutralem OI/Funding |
🎯 ChartWise Bewertung
Neutral‑bärisch (4/10). Deleveraging‑Spitzen, negative Funding‑Prints und whale‑seitige Dollar‑Netto‑Shorts dämpfen die Long‑These. Stärkere Bids knapp unter Spot können Pullbacks bremsen, bleiben jedoch anfällig für Sweeps.
🧭 Handlungsempfehlung (keine Anlageberatung)
Reaktiv agieren. Longs nur nach Break & Hold > 110 890 mit OI‑Bestätigung; Teilziele 112 000. Shorts bei Rejection 110 89x oder Break < 110 615 in Richtung 110 000; Verlustbegrenzung strikt an den Pivot‑Kanten, Positionsgröße an Volatilität koppeln.
⚠️ Disclaimer
Diese Analyse dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Krypto‑Märkte sind hochvolatil; Entscheidungen triffst du eigenverantwortlich.
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