₿ Bitcoin (BTC/USDT) – Quant & Orderflow Analyse
Stand: 22.10.2025, 19:36 Uhr
Quellen: Coinglass, Coingecko, interne Daten
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🔎 Marktüberblick
BTC handelt bei 108.015 USD. Die Performance liegt bei −3,58 % auf 24h und −2,48 % auf 7 Tage. Die BTC-Dominanz steht bei 57,59 %, ETH bei 12,36 %, die gesamte Marktkapitalisierung bei 3,739 Bio. USD. Nach dem Rücklauf aus höheren Zonen sehen wir anhaltenden Druck bei erhöhter Volatilität und laufendem Deleveraging. Das Sentiment wirkt neutral bis bearish: Verkäufer geben den Ton an, die Kaufseite agiert defensiv. Eine Stabilisierung rund um 108k wäre konstruktiv – darunter steigt das Risiko weiterer Liquidationen.
📊 Orderflow & Liquidity
Das aggregierte Orderbook-Delta ist zuletzt negativ, was auf dominanten Verkaufsdruck und geringe Kaufabsorptionskraft hinweist. Die Liquidation-Heatmap (Binance BTCUSDT) zeigt zwischen 107k und 108k eine hohe Dichte; bei weiterem Druck sind Sweeps nach unten realistisch. Im Bid/Ask-Cluster liegen unter Spot markante Bids (z. B. 107.772,7 @ 1,48 BTC), während oberhalb moderate Asks auftauchen (z. B. 108.058,1 @ 1,167 BTC). Das Open Interest in den Perpetuals auf Binance fiel von 8,78 auf 8,26 Mrd. USD (−5,93 %) zwischen 11:10 und 19:25 und bestätigt aktives Deleveraging; das Squeeze-Risiko nimmt ab. Das Funding auf BTCUSDT lag zuletzt bei +0,00005702 (18:00), der 3‑Tage‑Durchschnitt ist leicht positiv und fällt – neutraler Bias ohne klare Entlastung für Longs.
🐳 Whale-Tracker & Institutionelle Flows
Auf Hyperliquid summiert sich das Gesamtvolumen auf 2,15 Mrd. USD, davon 998 Mio. Longs (+2,2 %) und 53 Mio. Shorts (+1,6 %). Die Aktivität ist gemischt, Closures dominieren insgesamt. Zu den jüngsten Transaktionen zählen ein Close Short über 1,23 Mio. USD bei 108.096, mehrere Close Longs rund um 108k, punktuelle Open Longs um 108k sowie ein Open Short über 54,6 Mio. USD bei 108.091 – der Unterton bleibt defensiv. Bei den CME BTC Futures steigt der OI-Trend weiter, mit 23.140 Longs und 23.147 Shorts (Netto etwa −7). Vermögensverwalter reduzieren die bullishe Exponierung, was auf einen vorsichtigen Institutions‑Bias hindeutet.
📆 Makro & Marktstruktur
Die BTC-Dominanz hält sich mit 57,59 % stabil, während ETH mit 12,36 % schwächer wirkt. Die Gesamtmarktkapitalisierung liegt bei 3,739 Bio. USD. In den Top‑25 herrscht breiter Druck; Altcoins underperformen BTC, etwa SUI und BCH schwach, während vereinzelte Assets wie TRON oder Figure Heloc positiv auffallen. Insgesamt zeigt sich ein Risk‑Off‑Modus in Altcoins, Kapital parkt eher in BTC.
📍 Relevante Kursmarken
Der Max‑Pain liegt um 115.000 USD. In der Heatmap stechen Bids zwischen 107.772 und 107.773 hervor, während Asks um 108.058 auftauchen. Als Unterstützung fungiert der Bereich 107.000–108.000 mit deutlichem Cluster. Widerstand wartet zwischen 108.500 und 115.000 – eine Mischung aus Ask‑Akkumulation und Max‑Pain‑Deckel.
📊 Szenarienmatrix
| Szenario | Wahrscheinlichkeit | Trigger | Zielbereich | Kommentar |
|---|---|---|---|---|
| Bullisch | 40 % | Stabilisierung > 108.000 + OI↑ / Delta+ | 110.000–115.000 | Rebound plausibel, Gegenwind bleibt. |
| Bärisch | 60 % | Bruch < 107.000 + Deleveraging / Delta− | 105.000–100.000 | Liquidationsfortsetzung, Trend bleibt fragil. |
| Seitwärts | n. d. | Range 107.000–109.000, Funding neutral, OI stabil | 107.000–109.000 | Konsolidierungsfenster vor dem nächsten Impuls. |
🎯 ChartWise Bewertung
Der Bias ist neutral‑bearish. Deleveraging, negatives Delta und defensives Whale‑Verhalten signalisieren Downside‑Risiken. Makro bleibt stabil, doch der Druck bei Altcoins verstärkt den vorsichtigen Ausblick.
📌 Handlungsempfehlung (keine Anlageberatung)
Ein Long‑Setup wird erst nach Break & Hold über 108.000 interessant, idealerweise mit steigendem Open Interest und einem Delta‑Flip; der Stop gehört eng unter 108k. Short‑Setups spielen ihre Stärken beim Bruch unter 107.000 aus, mit Zielzonen 105k bis 100k; Trailing‑Stops sind sinnvoll, um Sweep‑Risiken zu managen. Taktisch bleibt die Positionsgröße defensiv, Volatilitäts‑ und News‑Risiken gehören in die Planung, Stop‑Disziplin hat Priorität.
⚠️ Disclaimer
Diese Analyse dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Der Handel mit Kryptowährungen ist hochvolatil und kann zum Totalverlust führen. Bitte eigene Recherche betreiben und ggf. professionellen Rat einholen.
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